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外贸企业假远期信用证操作策略

2017/6/9 08:32:00
睿贝外贸软件--假远期信用证:这里的“假”不是贬义。在银行的具体业务中,假远期信用证的名字叫“远期即付信用证”。假远期信用证:是信用证支付方式的一种 ,是指开证行应进口方请求 ,在信用证中规定受益人出具远期汇票 ,由付款行进行贴现,并且规定一切费用和利息由进 口方承担的信用证,就是远期汇票即期付款,并由进口方向给予融资的银行支付贴现费用。

假远期信用证的特点是汇票为远期 ,可按即期付款,而贴现费用要由进口方承担。也就是既能获得低价进口货物,又解决企业融资压力方面的问题。换句话说就是出口方开立远期汇票,但是信用证明文规定按即期收汇,这种做法的实质是由开证行或付款行对进口方提供融通资金的便利,但所须支付的利息应由进 口方承担。采用假远期信用证作为支付方式 ,对进口方来说,可由银行提供周转资金的便利,但必须支付利息,对出口方来说,可即期获得汇票的票款,但也用承担汇票到期前被追索的风险。

假远期信用证的具体应用:如一小型企业厂商与国外客商谈好了一笔 200 万美元的进口货物。这次国际贸易中,企业是以进 口商的身份出现的。交易中发现 ,如果即期付款的话 ,企业可以拿到国外的商业折扣,即低价购进。但 200 万美元对企业来说,马上付款压力很大。如何既能获得折扣又解决融资压力方面的问题呢?假远期信用证完全可以解决这个问题 。它不但让企业取得了理想的交易价格,获得了银行的资金通融,而且还得到了客商的信任 ,成为该客商长期的合作伙伴。

1.假远期信用证的具体作用:

1.1 假远期信用证应用于中小进出口企业可以大大降低财务费用。假远期信用证这一业务以贴现成本获得银行融资与高利率成本的流动资金贷款、进口融资相比,可以大大降低财务费用,并提高进出口企业竞争力。我国现阶段,如果企业采用进口押汇来做国际贸易 ,银行通常要按照基准利率来执行,我国的利率要比境外利率高出很多,这样意味着企业要支付高利息来偿还贷款,会加大进口企业的资金压力。然而,假远期信用证一般委托境外代理行付款,以贴现成本获得银行融资,使用境外代理行的头寸 ,境外代理行给银行的融资利率相对较低,故此银行给企业用户的融资利率要比流动资金贷款、进口押汇的利率低 ,从而减少了费用及融资成本。低利率又直接带来货物价格的优惠。由于假远期信用证业务的融资属于票据业务的范畴,也有利于改善企业负债表的负债结构。

1.2 适用资金回笼期长的国际贸易。除了“省钱”之外,由于假远期信用证业务是凭标准的贸易单证作为付款依据,还保障客户资金的安全。融资期限比远期信用证 ,更适用于资金回笼时间较长的国际贸易。另外 ,这一业务对于出口方来说也有好处。一方面即期信用证的付款方式 ,有利于保证出口方在单证相符、单单一致情况下的收汇安全。另外,出口方可以利用银行的资金或授信,发货交单,即期收款,有利于出口方改善财务状况,及时安排资金生产和贸易,减轻自身的资金压力,加快资金周转获取更大的利润。

2 进口远期信用证结算问题及风险防范建议

近年来 ,由于国内进出口企业的资金相对紧张,在进口业务中往往采用远期信用证方式进行结算。在某些银行国际业务部,进口结算部门开出的大额远期信用证 占整个银行的对外开证比重越来越大 ,这既有企业资金紧张的因素,也有银行受利益驱使的因素。从实际业务情况来看,由于信用证是自足性文件,一经生效,就独立于合同。开证行付款的原则是出口商提交的单据严格符合“单单一致、单证一致”,如果单据出现不符点,出口商将无法从银行获取相关款项。同时交单不符的风险无法通过投保去转嫁,交单不符也会给出口商的融资造成障碍来越暴露出问题 ,有的已经导致了银行外汇资产严重不良,甚至影响到我国银行的国际形象和信誉。

2.1 企业不讲信誉形成的问题。由于国际市场竞争激烈,有的商业银行国际业务部为了拉客户,尤其是大额结算业务 ,一般只要求客户交纳比例较低的开证保证金就对外开证,开证行在收到国外议付行的单据后 ,审核无误就必须承兑国外出口商的远期汇票,向国内进 口企业放单。这样 ,一旦远期汇票到期,银行必须无条件对外付款,如果届时进口企业不能履约偿债,风险就全由开证行自己承担了。

2.2 进口货物纠纷形成的问题。在进口远期信用证结算中,进口企业取得全套单据领取进口货物 ,发现货物质量比合同规定的差或数量不足,往往会 自觉向法院起诉,要求由法院向银行下达止付令。这样 ,就把银行陷入了两难境地,如果执行法院的裁决,则会违反到国际惯例,影响国际声誉 ,使无形资产受到损失而如果不遵循国际惯例,则会违抗法院裁决,后果严重,到头受损的肯定是银行。

2.3 补偿贸易中进出口企业不能履约形成的问题。在补偿贸易中,有时进出口企业进口大宗原料进行加工、生产,再把成品出口到国外 ,其问有许多环节,万一其中某个环节出了问题,如原料或成品运输 、仓储受 自然危害,出运交货装船延期等,都会造成违约而不能及时收汇。在这种情况下,银行肯定要承担远期信用证的风险,到时对外付款,而企业即使想偿还远期信用证项下贷款也是无能为力了。

2.4 对外借款到期不还所形成的问题。有些远期信用证没有进出口贸易的背景,仅仅是为了对外借款 ,这类远期信用证风险很大。近几年来有一种说法,认为国际金融市场上利率低,而我国利率是从国外银行借入外汇到国内换成人民币使用划算。事实上 ,远期信用证的期限越长,越有可能出现问题,金额越大,承担的风险也越大。

2. 5 银行违规操作形成的问题。严格遵循国际贸易惯例,是进出口企业、银行的基本原则。只有遵循国际贸易惯例 ,才能在国际市场上树立良好的信誉和形象,才能开展业务 、在国际市场竞争中立足发展。